МОСКВА, 12 ноя — РИА Новости. Заместитель председателя правления, финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов представил финансовую модель организации в рамках Стратегии 2029, сообщает пресс-служба компании.

Скворцов ожидает, что в ближайшие три года будет сдержанная динамика развития экономики со среднегодовым темпом роста ВВП в размере 1,5%.

"Мы также ожидаем замедления инфляции в 2027 году с ее стабилизацией вблизи целевых значений регулятора в 2028–2029 годах (~4%). Такой прогноз позволит ЦБ снизить ключевую ставку ниже 10% уже в 2028 году", — приводит пресс-служба слова Скворцова.

Зампред полагает, что осторожный подход регулятора к смягчению денежно-кредитной политики, но достаточно жесткие требования в части пруденциального регулирования банковского сектора ограничивают ускорение кредитной активности.

"Мы ожидаем стабильную динамику в сегменте корпоративного кредитования — рост в диапазоне 10–11% — и небольшое восстановление темпов в сегменте кредитования частных лиц до 9–12% в следующие три года. Рост будет наблюдаться прежде всего в обеспеченном кредитовании: в ипотеке и автокредитах", — отметил Скворцов.

В части привлеченных средств частных клиентов прогнозируется ежегодный рост банковского сектора на 11–13% на фоне постепенного снижения ставок.

"Рост средств на счетах юридических лиц в 2027 году будет значимо уступать рознице, но с восстановлением до 9–11% в 2028-2029 годах по мере нормализации деловой активности. На этих ключевых рынках для нас “Сбер” будет расти наравне с сектором", — указал Скворцов.

Что касается процентной маржи, комиссионных и других доходов, то внешние условия приведут к умеренному давлению. Чистая процентная маржа будет плавно снижаться на протяжении всего стратегического периода, но останется >5,5% к концу 2029 года.

Зампред считает, что в комиссионном бизнесе динамика доходов отразит ранее принятые решения, в том числе отказ от ряда разовых комиссий и рост инвестиций в лояльность клиентов. Поэтому в следующие три года динамика чистых комиссионных доходов не превысит темпа инфляции. Наиболее сложным будет 2027 год.

Финансовые результаты от других видов деятельности, в том числе нефинансового бизнеса, выйдут в положительную зону и в сумме за три года внесут существенный положительный вклад в результаты "Сбера".

"В части стоимости кредитного риска мы ожидаем его нормализации к уровню около 1% к концу 2029 года. При этом корпоративный сегмент будет находиться под большим давлением, особенно в 2027 году", — прокомментировал Скворцов.

Он подчеркнул, что важной частью Стратегии является расширение возможностей применения генеративного искусственного интеллекта.

"Теперь мы говорим не только о сокращении расходов, но и о формировании новых источников дохода. Мы видим возможности по двум направлениям: трансформация традиционных финансовых продуктов в сторону большей персонализации и создание корпоративных решений для наших партнеров на базе генеративного ИИ", — указал Скворцов.

Однако, как показывает мировой опыт, развитие этой технологии невозможно без существенных инвестиций. Их масштаб будет обусловлен динамикой цен на оборудование и необходимостью поддерживать высокий уровень надежности систем и процессов. Сопутствующий рост амортизации окажет давление на отношение операционных расходов к доходам. При этом традиционные статьи расходов, включая оплату труда, благодаря росту эффективности от применения генеративного ИИ, будут расти существенно медленнее, чем в предыдущие периоды. Неизменный фокус на операционную эффективность позволит удержать отношение расходов к доходам в диапазоне ~32–35%.

Отдельным вызовом для всего банковского сектора, как полагает зампред, станет объявленное ЦБ ужесточение требований к достаточности капитала банков, включая восстановление буфера консервации, планы по росту надбавки за системную значимость и повышенные требования к капиталу на инвестиции в ряд активов.

"Мы принимаем во внимание утвержденные требования Банка России к надбавкам и график их введения. И в этих условиях мы не меняем целевой уровень достаточности капитала по нормативу Н20.0 на уровне 13,3%", — отметил Скворцов.

По его словам, комбинация внешних условий, регуляторных вызовов и стратегических целей развития бизнеса группы требует достижения амбициозной цели по рентабельности капитала — не ниже 21% ежегодно на горизонте Стратегии 2029. Это позволит распределять 50% чистой прибыли акционерам, а вторую половину инвестировать в долгосрочную устойчивость бизнес-модели "Сбера".

В заключение финансовая организация ожидает рост ВВП России в 2027 году в диапазоне 1,2–1,7% и инфляцию на уровне 4,5–5,0%. В следующем году увеличатся корпоративное кредитование в банковском секторе на 10–12% и депозиты юридических лиц на 5–7%.

Помимо этого, в 2027 году ожидается рост кредитования физических лиц на 7–9% и их депозитов на 11–13%.

Основными финансовыми ориентирами компании на 2027 год являются чистая процентная маржа (средняя) ~6%, рост чистых комиссионных доходов ~0%, отношение операционных расходов к доходам ~30–33% и стоимость кредитного риска ~1,4%.