Интерес к инвестициям в последние годы заметно вырос: люди поняли, что деньги должны работать, а сервисы стали проще. Об этом в интервью «Известиям» рассказал руководитель дирекции брокерских продуктов ВТБ Александр Казаков. По его словам, сервисом на базе искусственного интеллекта пользуются уже более 35 тыс. инвесторов, а портфель можно собрать за 15 минут, начав даже с 10 тыс. рублей.

— Почему в последнее время все больше людей начинают инвестировать? С чем связан такой интерес?

— Интерес к инвестициям действительно стал выше. Этому, во-первых, способствует уровень финансовой грамотности, который стабильно растёт. Во-вторых, за последние годы многие размещали деньги на депозиты под высокий процент, но сейчас, на фоне плавного снижения ключевой ставки и доходностей по депозитам, появляется интерес к другим способам сохранять и приумножать капитал. Люди хотят, чтобы их деньги продолжали работать и приносили доход на более длительном горизонте, и привлекательно выглядят именно инвестиции. Кроме того, появились сервисы, с которыми сделать первые шаги в инвестициях удобно и просто, без дополнительных усилий.

— Что новичку нужно в первую очередь — больше денег, больше знаний или просто удобный инструмент под рукой?

— В первую очередь нужно желание разобраться в том, как работает мир инвестиций. Нужна минимальная сумма, чтобы попробовать инвестировать. И удобный инструмент. Смысл не в том, чтобы сначала досконально изучить теорию, накопить много денег и только потом начинать. На такой план может понадобиться слишком много времени. Важнее сделать первый шаг с небольшой суммы, понаблюдать, что с ней происходит, какие есть возможности — понять, как работает рынок. Постепенно можно продолжать наращивать инвестиции с помощью наиболее удобных инструментов.

— Что в мобильном приложении для инвестиций помогает новичку сделать тот самый первый шаг?

— Самое главное — не перегружать новичка информацией. Как правило, ему не нужен сразу же биржевой стакан. Ему просто нужно разобраться, что происходит. Например, мы у себя в мобильном приложении развиваем сервис, который выдает короткий пересказ всей картины дня по каждой акции — ИИ анализирует новостной поток и выделяет самое важное. Там же видно, как конкретная новость влияет на конкретную бумагу, на ее поведение, на ее котировку: позитивно, негативно или вообще никакого влияния не оказывает. Это важная базовая информация для инвестора. Она нужна, чтобы принять обдуманное решение. Сервис дает эту краткую информацию, а не погружает пользователя в сложные, большие материалы.

— Принято думать, что нужно хорошо разбираться как раз в отчетах и графиках, прежде чем начать инвестировать. Может ли ИИ простым языком объяснить, что стоит покупать, а что нет? Откуда он знает, что советовать?

— Могу точно сказать, что наш ИИ не гадает по натальной карте, а объясняет любое решение понятным языком. Наша ИИ-модель анализирует огромный объем информации: экономические показатели, макроданные, статистику, цены активов, разные технические индикаторы. По сути, она оценивает закономерности и видит риски, которые может принести тот или иной портфель.

И сервис не просто выдает сигнал «покупай вот это, продавай вот то» — он узнает цель инвестора и его готовность к риску и исходя из этого формирует портфель, периодически корректирует его и комментирует все свои действия. Инвестор всегда может увидеть логику, почему ИИ-модель собрала именно такой портфель, а не другой. Поэтому инвестору понятно, как его портфель работает. Пользователи делятся обратной связью — они наблюдают, как работает ИИ-сервис, с интересом и удовольствием.

— Какие ИИ-функции самые востребованные у инвесторов?

— Если судить по нашим клиентам, то это все функции, которые экономят время. Среди таких функций — саммарайзер новостей, который мы уже упоминали. И, конечно, сервис «Интеллект» — пользователи ценят, что он берет на себя рутину: сам собирает под них портфель, отсеивает шум и сам проводит ребалансировки по выданным индивидуальным инвестиционным рекомендациям. Автоматическая ребалансировка — очень важный компонент, который тоже экономит время: не нужно каждый раз заходить в приложение и подтверждать сделки. Сейчас нашим сервисом пользуются уже больше 35 тыс. активных пользователей. Все они действительно экономят свое время, не погружаясь в аналитику, а просто читая итоговый короткий комментарий о том, как портфель был пересобран.

— ИИ в инвестициях — это про то, чтобы зарабатывать больше всех, или про то, чтобы сохранять деньги и спать спокойно?

— Скорее, про второе. Во-первых, не существует какой-то одной универсальной стратегии для всех. Сначала сервис определяет риск-профиль инвестора: спрашивает, насколько он готов к риску, какую доходность ожидает. Затем на основе ответов подбирает стратегию: консервативную, умеренную или агрессивную. На основе этих параметров выстраивается коридор желаемой доходности и максимального риска.

Внутри этого коридора ИИ-модель и проводит ребалансировки. Задача модели — следить, чтобы портфель не выходил за рамки этого комфортного для инвестора коридора.

У нас есть две спокойные стратегии с фокусом на облигации. Они, кстати, сейчас самые популярные, потому что люди плавно переходят из депозитов на фондовый рынок, им хочется стабильной доходности, близкой к гарантированной, поэтому они стараются выбирать консервативные портфели.

Более агрессивных стратегий, ориентированных на акции, тоже две. В одной портфель собирают аналитики агентства «Эйлер», и сейчас среди всех стратегий она дает самую высокую доходность. В другой активы подбирает искусственный интеллект, эта стратегия сейчас на втором месте по доходности. Агрессивные стратегии очень хорошо себя показывают на фоне восстановления рынка.

При подключении любой стратегии важно, чтобы инвестор заранее знал, какой у него риск-профиль, и понимал, что может спать спокойно: его портфель будет двигаться в заранее оговоренном коридоре в соответствии со своим риск-профилем.

— Представим: у новичка есть 10 тыс. рублей и 15 минут свободного времени. Можно ли за это время собрать портфель и как поможет ИИ?

— Это реально. Можно начать с 10 тыс. рублей — сделать тест-драйв, проверить, как это работает. Такой суммы не всегда может хватить на активы, заложенные в «идеальный» портфель стратегии, но модель всё равно соберёт портфель — из биржевых фондов с похожей корзиной инструментов. Для того, чтобы действительно прощупать, посмотреть, сделать первые шаги, этого вполне достаточно.

Многие наши пользователи так и поступают. Половина пользователей сервиса сначала заводят 10-30 тыс. рублей, а потом постепенно увеличивают инвестиции.

— Какие ИИ-технологии для управления финансами вы считаете наиболее перспективными?

— Думаю, это такие технологии, которые смогут анализировать жизнь инвестора вокруг портфеля. Бывают жизненные ситуации: нужно заплатить налог, через три года ребенок поступает в вуз, срочно понадобились деньги или, наоборот, появились свободные средства. Сервисы, которые смогут анализировать более широкий жизненный контекст и в нужный момент давать подходящее инвестиционное решение, вероятно, станут востребованы в будущем и могут занять хорошую долю рынка.

— Через пять лет ИИ в инвестициях будет восприниматься как нечто обыденное, как сейчас онлайн-банк? Или технологии продолжат заметно трансформировать мир финансов?

— Сервисы определенно будут дальше развиваться. Со временем алгоритмы и ИИ-модели могут стать уже неотъемлемой частью организационных сервисов. Они помогут человеку лучше разбираться в финансах, помогут выбирать инструменты. Возможно такое, что через пять лет автоматизированные сервисы станут привычными, и у инвестора уже не будет необходимости выбирать что-то самостоятельно. Это такая естественная эволюция.

Что изменится со временем? Наверное, глубина анализа — сервисы будут все глубже проникать в мотивацию человека. И то, над чем мы в том числе сейчас работаем — это история с эмоциональным контекстом. Когда сервисы будут понимать эмоциональное состояние человека, они смогут защищать его от импульсивных решений. Нам как брокеру важно уметь провести человека через эти сложные эмоциональные моменты, предлагать ему действительно прибыльные решения, которые он будет принимать с уверенностью и холодной головой.